今年三月《鳳凰周刊》發布一份《2022中國95后女性壓力洞察》報告，報告顯示95后受訪者的三大主要壓力來源依次分別為經濟、養老和健康。養老已經成為95后受訪者的第二大壓力源。其實不止95后，人口加速老齡化，養老問題越來越被關注。

　　80，90后作為?益崛起的中等收?群體，同時也是?群對?活品質是有更?追求的群體，所以以后也想維持?較?品質的退休?活，那就要?照現在的收??平，需要做更多更早的做準備。

　　因此，BRTV天下財經(財富公開課)欄目特別邀請到家庭財產專家張麗斯，為大家就80后90后的養?規劃進行解讀。

　　為什么90后就已經要開始做養老規劃?

　　主持人：“張?師您看起來也?較年輕，作為標準的90后，需要從這么早就開始做養?規劃了么?”

　　張麗斯：“是的，養?這件事，對于任何?代?都?常重要，因為賺錢的時間是有限的，所以提前做好退休后的安排，才能安度晚年。

　　同時呢，養?這件事，對于89后這代?是格外尤其重要的。為什么說對于80后90后格外重要，?前我們的養??制度是現收現付制，就是當下退休?員的養?保險?，是由現在正在?作的?繳納的保險費?來?付的。

　　那我們?前主要勞動?都集中在80后90后這代?身上，但是這代?也會擔??如到2050年的時候，剛好是我們這代?真正進??年狀態的時候，那承接我們的將是2010-2020出?的?。那我們那?代每年出?的??都是2000萬-3000萬，但是2010-2020年每年出?的??是800-1000萬，所以通過這個數據我們可以看到，作為80/90后，這個群體來說，是會?臨，我們?的時候，是??多，年輕?少的?個情況。”

　　老齡化會帶來什么樣的問題?

　　張麗斯：“那個時候就是年輕?和??的?例，和現在當下這個時候的?例，有什么樣的不同，這??就涉及?個概念，就是撫養?的概念。2020年我們撫養?是5:1，也就是5個年輕?養1個??，2050年這個?例將變成2:1，也就是2個甚?可能不到2個年輕?來撫養1個??。

　　在2050年作為80后90后我們這代?即將退休的時候，會?臨?個上有?下有?，可能是?對夫妻有4個??，2個孩?的?個狀況。

　　所以對于809、0后這代?確實需要提早做好??的退休和養?規劃那我們養?到底需要花多少錢呢，準備多少錢夠?呢，說到這?，我們要科普?個概念，就是“養??替代率”，也就是領的養??占當地平均?資的?個?例。

　　世界銀?建議，要維持退休前的?活?平，養??替代率?少不低于70%，什么意思呢，?如說退休前，我?個?收?是10000元，退休后每個?要有7000塊錢，才能和退休前的?平?致。

　　所以70%是?個維持退休前?活的標準，那有沒有最低標準，就低于多少，就不夠?了這個值國際勞?組織給了我們?個標準，最低標準不能低于55%，也就是退休前我們每個?收?10000元，退休后，?少要有5500，如果低于這個值，那可能?活質量會?幅度降低。

　　為什么還是說80/90這代?的養?規劃尤其重要，80/90這?代都屬于?益崛起的中等收?群體，像是很多企業的?領，??創業的企業主，所以呢，80后/90后同是也是?群對?活品質是有更?追求的群體，所以以后也想維持?較?品質的退休?活，那就要?照現在的收??平去更多更早的做準備。”

　　每個?需要準備多少錢投入到養???

　　張麗斯：“根據7普數據我們可以了解到，我們北京百歲以上的??，超過2000多?，90歲以上的??，超過??萬?，60歲以上的??，超過2.6個億。所以其實，世界衛?組織發布2016年報告稱，中國?的?均壽命為76.1歲。隨著中國醫療?平的提?，社會保障體系的完善，?均壽命是會越來越?的，現在?類的平均壽命，基本上每10年，會增?2-3歲。按照現在的數據去預測，到2050年，可能?均壽命會達到92歲。也就是現在三四?歲的?，只要達到平均數，都有可能活到90歲的。如果家?有?壽基因，可能活得更久。

　　所以我們會???預期的更?壽。那意味著等我們退休之后，可能將會有?達30-40年的時間沒有收?，甚?可能是五六?年。所以，提前準備好養??，就特別重要了。

　　現在應該如何準備養??

　　張麗斯：像我們這?代?，和我們??這?代?不?樣，我們??這代?，可能只會把錢存在銀??。像80后90后這?代?，都有?定的投資認知。?家都會去做?些銀?理財，存款買?些股票，基?，信托等?融產品，來實現??資產的?個增值。但是實際上，絕?多數的80后90后，我們對于?期投資的認知還處于?個相對?較低的?平。

　　今年年初，國家發布了資管新規發布后，銀?理財產品都是凈值化了。凈值化的意思就是會有波動的。那基?和股票也都是有?險的，可以適當配置。都是?常好的?常理財?具。但是對于養??來講，我們的訴求，?定是，?期安全穩健確定的，因為養?這個事是確定的，剛性的，是到那個時間點，就必須要?到的錢，所以這種剛性的需求就必須?確定性的?具去滿?，不能中間有任何的?險因素的存在。

　　資管新規后，100%我們說安全的產品，只有3種：?種是單?銀?50萬以內的銀?存款，第?就是是我們國家的國債，第三個就是現?價值寫在合同?的保險產品。只有這3中理財?具是100%本?安全的。那前兩種，也是相對于短期的?個儲蓄?式，?個資?規劃。

　　第?呢，就是要和?命等?的現?流。有個?品怎么說的，??最可悲的事，?活著，錢沒了。那我們前?也分析過了，未來是個?壽時代。所以要避免?品中說的這種情況，那就必須，這個養??，可以我們活多久，領多久。和?命等?的現?流。

　　第三呢，就是我們這個錢呢，也要能夠在確保本?安全的前提下，還能增值，隨著時間的流逝，?時間+復利去創造價值。巴菲特說過，復利就像滾雪球，要找到很濕的雪和很?的破。破?夠?，我們會發現到時候雪球就滾的?夠?，所以我們?保險做養?規劃就是這樣?個滾雪球的過程，?時間和復利創造奇跡。

　　第四呢，就是不需要主動管理和控制，這點我覺得對于?年?來說就會格外的重要。管理這個錢，有專?的機構去打理，不需要我們到?了還要去做很多投資決策，另外，領取這個錢也不需要繁瑣的流程，按時按?，叮咚，到賬，像開?資?樣，這種是最好的。

　　除了社保外，只有商業養?年?可以同時滿?剛才說的以上4點：100%確定能實現的，和?命等?的現?流，可以?期復利增值，同時不需要我們去主動管理和領取，到時按時按點像?資?樣發給我們的。所以商業養?年?是做養?規劃，作為社保的補充的最適合的?具。

　　因為每個?的收??平不?樣，?活品質要求也不?樣，所以，我們就以30歲為例，來給?家做?個展示。?如說，30歲的?性，現在開始準備，每個?交7000元，只需要交10年，退休之后每個?除了正常拿社保退休?外，還可以從商業養?年?中，額外補充領取每?1萬元退休?，?且是和?命等?，活多久領多久，領?輩?的。這個領取也像我們前?說到的，滿?4個特點的，安全穩健的，保值增值的，和?命等?，?且不需要我們主動管理和領取，到時候，像發?資?樣每個?發放的。

　　是不是意味著活的越久，領的越多，也越劃算?

　　張麗斯：“是的。那同時呢，也有?些朋友會擔??些極端情況，?如剛退休領了?兩年，?就不在了，那會不會虧。這個是不會的。以剛才的例?來說，每個?交7000，交10年，那總共是交了88萬，那保險合同約定的，保證?少可以領取238萬。當然，如果活的更少，可以領的更多。那如果活的不是?夠?，最低也是238萬。所以如果真的發?極端情況，錢不但沒有任何損失，也還是翻了近3倍。”

　　如果有的年輕朋友會覺得每個?存7000有點多，壓?有點?，可以少存?些嗎?

　　張麗斯：“當然可以，因為養?規劃這個事情，不是?蹴?就的，可以分步分期，逐步實施，咱們可以先規劃?部分，?如有的朋友會覺得每個?存7000，壓?有點?，那可以每個?存3000，那等于說，我先給未來每個?補充的就是5000，5000如果夠?那這樣可以了，如果不夠，以后如果收?增加了，還可以繼續補充。

　　另外退休規劃是?個很個性化的事情，豐儉由?。像我們前?提到的替代率，其實你退休后需要多少錢，是根你退休之前的收??平和?活?平掛鉤的。所以可以根據??的實際情況去準備和規劃養??。”

　　80、90后和現在的??的養??式上，會有什么不同?

　　張麗斯：“其實我們能夠想到的，了解到的養??式，有?種：

　　第?個，是養?防?，與???起?活，由??來照顧的這種養??式那其實呢，是在我們爺爺奶奶這?輩，這種養??式?較常?，那會?每家每戶，有四五個孩?都很正常，代際同居甚?四世同堂的情況也?較常?。那家庭成員呢，可以提供很多養?的服務，也可以解決很多養?的資源，甚?解決養?資?的問題。

　　第?種就是居家養?，像我們??這?代?，?多采?這種養??式，??和?伴在家?活。

　　第三種?式就是?端的養?社區養?。也是現在?較流?的養??式，有完善的服務體系，有完善的養?體系，去進?養?。

　　那第四個養??式就是組團養?，姐妹?個?，?起買個別墅，?起住，?起互相陪伴互相照顧的養??式。

　　這4種?式遞延下來，我們可以看到，由最初的養?防?，慢慢變成了居家養?，到現在?較流?的養?社區和組團養?的?式。

　　我們現在的家庭正在核?化和?型化，?家六七?，?家三?，可能?家可能不?3扣的情況下，尤其是??可能不在??身邊住。就像我開始?作?活后，就很少陪伴在??身邊了。所以我們傳統的居家養?，養?防?，就?前的情況，可能就不太現實了。所以呢，我們需要社會化的養?服務資源。”

　　社會化養?資源的成本也會更?

　　張麗斯：“社會化的養?服務資源，我們是需要購買的，那這個就需要資?儲備了。所以?論什么時候，退休都不是由年齡來決定的，?是由錢來決定的。”